奥井英作のブログ　－　資金会計原論

資金会計原論Theory of Cash by Funds— 8.12 プロデュース社の分析

緑　今度は資本金の下線を左側へ延長して下さい。1月12日に添付したグラフの三つ並んだ資金バランスグラフの右端のグラフを見ていただくといいはね。

父　内部留保（損益資金）と払込資本金との合計額、即ち、オーナーズエクイティだけで、営業活動をし、固定投資（固定資産の維持、将来も継続して⊿Gを獲得するための新規投資、不要資産の除却・売却）という経営行動の結果が正味損益資金です。延長線が固定投資の中にあれば、延長線と固定投資底辺との間がマイナスの正味損益資金で、オーナーズエクイティが残っていないので借入をする必要があります。ですからこの延長線が借入を要するか否かの分岐点になります。そして正味損益資金の黒字や赤字はプライマリバランスの姿を示しています。赤字が減り、黒字が増えていくことは資金の成長を意味し大切なことですが企業は将来の儲けのエンジンのために投資をしなければならないので、資金の成長を喜んでばかりではいられません。赤字が増え、黒字が減っても前日の資金付加価値テストで安全性の検証をする必要があります。正味損益資金は赤字の企業が多いのです。黒字にこだわる必要はありません。