資金会計原論Theory of Cash by Funds— 9.6 資金バランスを見直そう
2009月3月11日09:08:41
資金会計原論Theory of Cash by Funds— 9.6 資金バランスを見直そう
緑 実質損益資金は資金会計でいう営業活動で残ったCashだから、このキャッシュを最大にすることが経営の第一目標じゃないのかしら？
父 その通りだ。だけど取引先をいじめて支払サイトを長くすればいいのかというと、その答えはNoである。当社の支払債務は取引先の売掛債権であるので、当然バランスを考えなければならない。京セラは2007/03期損益資金を2,395億円増やしましたが、売掛サイトに295億円と棚卸資産に187億円をとられ実質損益資金として1,913億円のCashを実現しました。損益資金のCash化率は1,913億円÷2,395億円＝80%でした。この比率は企業により、業態により様々ですが、経営の第一目標が緑の言うとおり、実質損益資金を増やすこと（Cashをできるだけ多くすること）であることに疑問の余地はありません。Cash化率の変化を見詰め、変化の原因を知っておくことが大切です。
白酒や産めよ増やせよ栄あれ