奥井英作のブログ　－　資金会計原論

資金会計原論Theory of Cash by Funds— 9.8 資金バランスを見直そう
緑　実質損益資金が企業の命運を賭けるものであることは解かりました。
父　ここいらで、真正損益資金、正味損益資金に話を移そう。
　　真正損益資金　次に京セラの真正損益資金をみると、1,936億円増えています。オーナーズエクイティが増えたのですから大変結構なことです。
　　正味損益資金　正味損益資金は1,719億円増えました。固定投資を維持し更に将来のための投資をして1,719億円の資金的成長をしたのですから、これも大変結構なことです。2007/03期末の正味損益資金残高は成長額1,719億円を加えて3,695億円です。正味損益資金0円の時が借入をするかしないかの分岐点になります。3,695億円も正味損益資金があれば借入をする必要はないのですが、銀行との関係維持のためか長期借入金が254億円、短期借入金が152億円ありますが、実質無借金経営といって良いと思います。
　　次に借入金を見てみましょう。長期借入金を369億円返済し、短期借入金を756億円返済できたのですから、健全と言うことができます。
　　次にその他超短期資金をみると、自己株式の購入219億円があります。株主への貢献と言えるでしょう。
　　借入金を返済して、月商の2.6ヶ月分の現預金を残すことができました。京セラは優等生です。
                          目刺焼く昭和は遠くなりにけり