奥井英作のブログ　－　資金会計原論

資金会計原論Theory of Cash by Funds16.2 今、何故資金別貸借対照表なのか

緑　そんな重要なCashを見詰めてみるのはどうかしら？

父　Cash残高の意味するもの090826.xls(ファイルサイズ：19.5KB)添付 Cash残高の意味するもの をご覧下さい。これは手許にあるニュー資金別貸借対照表からランダムに選んだ企業が月商の何か月分のCashを保有し、その原資はなにかを表にしたものです。リーマンブラザーズショックがCashに与えた影響は別の機会に検討したいと思っています。

緑　月商の0.5ヶ月以下のCash残高の企業について説明して下さい。

父　月商の0.5ヶ月以下は一つの道標になると思う。それに該当するのがカネボウ、WorldCom,とGEだ。カネボウの0.2ヶ月は破綻寸前のもので、売上もCash残高も減少し息を引き取る寸前の姿です、粉飾をしていても空元気のある企業のCash残高は比較的多いようです。粉飾のために資金繰りに入いってくるべき債権などが宛てにならないので、多額のCasｈを繰越す必要があるのでしょう。アソシエントテクノロジー、日本コーリンなどがその例です。