奥井英作のブログ　－　資金会計原論

資金会計原論Theory of Cash by Funds16.4 今、何故資金別貸借対照表なのか

緑　ライブドアは小さな本業に対して増資などのマネーゲームのお金をたくさん持った姿が出ていて面白いわ。

父　良いところに気がついたね、緑。

緑　良い会社がたくさんお金を持っているとは限らないし、悪い会社が少ししかお金をもっていないとも言い切れないのでは？

父　その通りだ。だからノキアのTシャツのCashは貸借対照表の現金預金勘定のことを言っているのではないということだ。おそらく損益計算書の利益だけを見ないで、キャッシュフロー計算書を見なければだめよという警告だと思う。それはさておき、添付した「Cash残高の意味するもの」はCashそのものがそれなりに物語を語っていることは見逃せない。

WorldComはCashの全部を超短期資金で賄っている。粉飾で利益はでても、資金繰りの苦しさは隠すことができない。アソシエントテクノロジーは超短期資金で資金バランスをとりきれず、短期借入金に長期借入金を加えても足りず、増資資金でやっと資金バランスをとったが、翌期に破綻した。キリンの場合は多額の未払酒税のためのCashを用意しその反対勘定が未払酒税として超短期資金にあるので、超短期資金でバランスをとっているが、キリンの場合には悪い指標ではない。京セラの場合の短期借入金は銀行とのおつきあい程度の小額のもので、実質無借金経営です。損益資金がCashとして残っている羨ましい会社です。貸借対照表の現金預金（Cash）からこのような物語が生まれる資金会計を愛用して欲しい。