奥井英作のブログ　－　資金会計原論

資金会計原論Theory of Cash by Funds17.13 今、何故、資金別貸借対照表なのか－続

緑　棚卸資産が増えると利益も増える。利益が増えればCashが増える筈だけど、棚卸資産は資金を消費した結果なので、棚卸資産の増加は本当の利益ではないのでは？

父　その通り。11月30日に添付した在庫利益を示す図は当期利益8億円に対して本当の利益が赤字－11億円です。来期も同じような状態だとすると、借入金の返済はできません。短期借入金22億円は杓子定規に言えば1年以内に返済するものだからです。万一返済をせずに繰り回しに成功したとしても、更なる借入をしなければ回っていかないのです。Ｐ社は輝かしい成果にもかかわらず、実質損益資金（Cash利益、概念的には営業活動によるキャッシュフロと同じ）が赤字です。P社の場合はこの赤字額が粉飾で開いた穴です。2006/06期はこの穴9億円（資金別P/L参照）は20億の増資額で埋められました、2007/06期の穴8億円は短期借入金22億円で埋められました。次期に広がるであろうこの穴は何によって埋められるのでしょうか、今度は金融機関も騙されないでしょう。万事休すです。
　　　　　　　　　　　友がきは皆世を去りて十二月