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奥井 英作

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資金会計原論Theory of Cash by Funds19.6 財務分析のKey Points

2010年1月26日10:55:49

資金会計原論Theory of Cash by Funds19.6 財務分析のKey Points
緑 実質損益資金の赤字はCashの不足額なので、増資、借入、固定投資の処分、現金によって補填しなければ、お金は回っていかないのでしょう?
父 その通り。P社の破綻直前2期に実質損益資金の赤字がどう補填されたかみてみよう。
Produce赤字補填.xls(ファイルサイズ:15KB) 20066月の実質損益資金の赤字919,283千円は増資2,017,050千円で補填されました。この赤字がなかったらもっと有効に資金を使用できた筈、というよりは財務諸表上この赤字は見えないので、増資によりこの資金不足を糊塗することを考えたとみるのが自然です。このようにCash不足を明示できるのが資金会計です。勿論キャッシュフロー計算書を読みこなせる人はキャッシュフロー計算書からヒントは得られますが。この増資は一般の投資大衆を欺瞞する増資です。増資資金で113,620千円の長短借入金を返済しました。短期借入金残高はゼロとなりました。経営者は次期も計上利益からは考えられない資金不足が大きくなることは解っているので、次期に大口借入を実現するために、短期借入金をゼロにしたとしか考えられません。
                             急停車せしままの列車春寒し