奥井英作のブログ　－　資金会計原論

資金会計原論Theory of Cash by Funds　32　　Cash>損益資金　の意味するもの
緑　Cash>損益資金　でその後二三期のうちに破綻する企業が多いわね。資金スコアボード　ニウイスコー.xls(ファイルサイズ：46KB)を開いてください。
父　そうなんだよ、緑。Cash flowはCashを水の流れに例えたものです。ニュー資金別貸借対照表のCashは各資金の調達欄から運用欄に流れ、それぞれのCash欄に流れたCashの資金別残高が示されます。Cashそのものの流れは損益資金のダムから下流に流れ、その途中で様々な事業活動をして、その期のCash残となります。様々な仕事をした次期に繰越されるCash残が流れの元である損益資金より大きいことは異常で、その原因として考えられるのは、過大な買掛債務（通常、売掛債権＞買掛債務です）借入金の増加（厳しい財務状態での追加借入）、固定投資の取崩（しばしば借入金を簿外にするために利用される）、超短期資金でのやり繰り（綱渡りの資金繰り）で、どれも異常性を秘めています。監査人の注目すべき対象です。Cash>損益資金　は倒産予知の信号として精度の高いものです。ニウイスコー、プロデュース等がその例です。しかし以前述べたことがあるSMS　のようなＣａｓｈ　リッチな優良企業もありますので、資金状態をよく見詰めて判断して下さい。粉飾予知シグナルの横八の字型が超優良企業に現れるのと同様です。常に資金状態との複眼指向が求められます。
　　　　　　　　　　　　　　水餅やいただきまーすおばー様