奥井英作のブログ　－　資金会計原論

Twitter：　現金勘定

Cash以外のB/S勘定は将来Cashとなるまでの仮の姿です。ということは仮の姿の勘定の相手勘定はCashです。B/Sの右側はCashの調達（入金）で、左側は運用（出金）です。調達と運用との差額はCash残高で、B/Sそのものが現金勘定です。資金別貸借対照表もニュー資金別貸借対照表も現金勘定です。
                    若き日の弾む心や夏来る             

Twitter：　資金別貸借対照表調達欄
B/Sから資金別貸借対照表はできました。調達側は損益資金（利益剰余金）、資本金等、長期借入金、買掛債務、短期借入金等です。損益資金は資金別貸借対照表の現預金欄の金額です。資金会計調整後の繰越利益剰余金額とP/Lの当期利益の合計額です。利益剰余金を前期までと当期利益に分けたものです。
   　　　　　　　　　　　　　　淡き恋追いかけてくる夏は来ぬ

Twitter：　資金別貸借対照表運用欄
運用側は固定投資、売掛債権、その他流動資金です。そして調達欄と運用欄との差が現金預金です。資金別貸借対照表は現金勘定です。現金出納帳との違いは資金別貸借対照表の現金預金以外の勘定はすべて現金預金に変身するまでの仮勘定です。B/Sも資金別貸借対照表も現金預金という墓場までの仮の姿です。
                  愁ひ帯びし肌なつかしき夏は来ぬ 

資金会計原論Theory of Cash by Funds 23　FOIの粉飾
緑　FOIも虚偽決算記載をみとめたようね。
父　証券取引等監視委員会が2010年5月に金融商品取引法違反で動き出しましたが、2009年3月期の有価証券報告書が提出された段階で我々が財務分析をしていれば1年前に粉飾の存在を見破ることができ、2009年11月に増資を引き受けた一般投資家が悲劇に巻き込まれるのを防ぐことができたと思うと、残念でなりません。
　　2009年3月期の売上は25%も増えました。当期利益は35%減の5億円でした。
流動比率＝298億円（流動資産）/122億円（流動負債）＝236%　　200%超Very Good
負債比率＝152億円（負債）/138億円（自己資本）＝110%　　　　Good
　　とFOIのP/LもB/Sも良い姿なので看過ごされたと思われます。
                                紫外線肌を守らむ夏は来ぬ

資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.1　FOIの粉飾
緑　資金会計でみるとどうなるの、パパ？
父　添付ニュー資金別貸借対照表をご覧下さい。FOI CM　分析　for Blog.xls(ファイルサイズ：148.5KB)損益計算書と同様に損益資金は順調に大きくなっています。一見良い会社なのに、継続損益資金、実質損益資金、真正損益資金、正味損益資金は赤字です。特に重大な真正損益資金の赤字が増えています。この数字がゼロならば、オーナーズエクイティがなくなった状態ですがFOIは104億円の赤字ですから大変です。正味損益資金は107億円の赤字です。粉飾をしてもしなくても、正味損益資金に変わりはないので、正味損益資金の姿がFOIの実相です。2009年3月期は正味損益資金の赤字は20億円増えましたが、資本金等が18億円増えているので実質的な赤字の増加額は38億円（20億円＋18億円）です。換言すれば2009年3月期は38億円資金悪化があったことになります。この資金悪化の原因を考えましょう。
                              渋谷の娘今は時ぞと夏の肌

資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.2　FOIの粉飾
緑　FOIの売掛債権は2009年3月期も2008年3月期も売上高の約2倍もあるじゃない？2年分の売上高が未収だということは、売掛金は最早、運転資金ではなく不良債権でしょう？
父　売上高を超える継続損益資金が赤字の会社は珍しい。そして皮肉なことにこの売掛金が流動比率を良くしているんだ。正味損益資金の実質的な穴38億円は増資資金と長短借入金とで埋めましたが意図した固定投資に回すお金はなかったのです。増資後の正味損益資金赤字が20億円増えたということは長短借入金128億円の返済源資は無いということです。2010年11月に増資資金が53億円入ることになっていましたが、2010年3月期に発生したであろう資金の穴を埋めるのがやっとのことだったでしょう。とても増資目的は果たせません。次にキャッシュミラーの分析シートをみてみましょう。
                                  あの日のこと色とりどりのソフトクリーム 

資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.3　FOIの粉飾
緑　ニュー資金別貸借対照表以外の分析シートについて説明してくれるのね？
父　粉飾チェックシートを明けて下さい。データが２期分しか入っていないので、きれいな横八の字ではありませんが、横八の字型です。優良企業でも積極的に固定投資を実行した企業に横八の字型がでます。業績不振企業の横八の字型と優良企業の横八の字かたとの違いを見分けるポイントは実質損益資金と真正損益資金との両方又は片方が赤字の場合に横八の字粉飾型となります。FOIの場合、損益資金は立派な上向きですが、実質損益資金と真正損益資金が赤字なので、立派な粉飾型です。2009年3月期は2008年3月期の損益資金額の94%にあたる16億円も成長したのに、実質損益資金（Cash利益）と真正損益資金（オーナーズエクイティ）が赤字になるなど信じられません、完全な粉飾型です。
　　                      　　  鈴蘭や翼背にしたV字群

資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.4　FOIの粉飾
緑　次は倒産シグナルかしら？
父　倒産シグナルは格付から出発する。FOIの格付は－11でこの格付自体、既に何時倒産してもおかしくない評価です。通常粉飾すると格付がよくなります。そこで我々は格付だけで評価しないで、資金状態との複眼で評価します。FOIは粉飾しても格付は大変悪い。このことは資金状態も悪いことを物語っています。こんな格付から出発しているのですから、倒産シグナルが点灯するのは当然のことです。
　　次に本当の利益のシートを見ましょう。見事に決算利益は出ていますが在庫利益がなかったら赤字です。
                                 競馬場天蓋に充つトランペット