資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.2 ローソン子会社の不正
6月18日16:39:44
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.2 ローソン子会社の不正
緑 この資金バランスのどこに不正が芽生えるヒントがあるの、パパ？
父 売上高の全額がCashとして残っている会社を単純に良い会社といえるでしょうか。外資系の企業では本国から内部監査人が定期的にやってきます。必要以上のCashがあると、経理部長はマイナス評価されます。Cashは預金利息以上の稼がないし、不正の危険に曝されています。現先取引等に変えておくのも良いし、売上総利益率が50%前後あるのですから、もっと本業に力を注ぐとか、買掛債務のサイトを短くして現金割引を得るとか経営者として経営委託者の期待に応える道があるはずです。アメリカには支払条件に2/10/30というようなのがあるときいています。これは ２％ discount, within 10 days, net 30 days と読むのです。10日以内にお支払いただければ、２％割引きます、ただし最終の支払期限は30日後です。というのです。早く支払う客には現金割引で報いようという、Cashにたいする厳格な姿勢が読み取れます。2年にも及ぶ支払サイトは信じられません。利益や流動比率に幻惑されてはいけません。監査人は2007年2月期の資金バランスをみて監査に踏み込んでいたら不正を暴いていたかも知れません。2008年2月期の資金別損益計算書のその他流動資金も異常です。
故郷の虹の祝福受けにけり
緑 この資金バランスのどこに不正が芽生えるヒントがあるの、パパ？
父 売上高の全額がCashとして残っている会社を単純に良い会社といえるでしょうか。外資系の企業では本国から内部監査人が定期的にやってきます。必要以上のCashがあると、経理部長はマイナス評価されます。Cashは預金利息以上の稼がないし、不正の危険に曝されています。現先取引等に変えておくのも良いし、売上総利益率が50%前後あるのですから、もっと本業に力を注ぐとか、買掛債務のサイトを短くして現金割引を得るとか経営者として経営委託者の期待に応える道があるはずです。アメリカには支払条件に2/10/30というようなのがあるときいています。これは ２％ discount, within 10 days, net 30 days と読むのです。10日以内にお支払いただければ、２％割引きます、ただし最終の支払期限は30日後です。というのです。早く支払う客には現金割引で報いようという、Cashにたいする厳格な姿勢が読み取れます。2年にも及ぶ支払サイトは信じられません。利益や流動比率に幻惑されてはいけません。監査人は2007年2月期の資金バランスをみて監査に踏み込んでいたら不正を暴いていたかも知れません。2008年2月期の資金別損益計算書のその他流動資金も異常です。
故郷の虹の祝福受けにけり
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.1 ローソン子会社の不正
6月8日18:31:25
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.1 ローソン子会社の不正
緑 LEMの資金バランスにどんな奇異な姿が見えているの、パパ？
父 百聞は一見にしかず、先ず添付のファイル
LEM DATA.xls(ファイルサイズ：111.5KB)の資金スコアボードの2009年2月期に終わる3期分のシートを開けて下さい。まず3期の資金別貸借対照表の資金バランスを見ましょう。3期とも現金預金が一番目に付きます。このCashは2ヶ月～6ヶ月の買掛債務から生じている筈です。しかし2009年2月期の売上原価は31億円に対して31カ月分のCash、80億円があります。これを買掛債務でみると２９ヶ月分の買掛債務があり、買掛債務とほぼ同額のCashがあることになります。平均2～6ヶ月の買掛サイトというその業界の常識がなくても2年を越すサイトは信じられない長期サイトです。ここに不正が芽生える素地があったと考えられます。私は資金スコアボードの資金バランスグラフを見て異常を感じました。あらゆる異常は監査の入口という監査人の格言が思い出されていたならば、2007年2月期の段階で不正の予防措置を講ずることができていたかもしれません。プレジールをLEMとコンサート企画会社との間に介在せしめたのは、豊富なCashのつまみ食いを容易ならしめるためのものと推察されます。プレジール介在前からの異常な長期サイトは不正の存在を暗示し、2010年4月14日に提出された2009年2月期の訂正有価証券報告書では回収不能不正による債権として、19億円が特別損失に計上されています。
目瞑れば子供の頃の虹懸かる
緑 LEMの資金バランスにどんな奇異な姿が見えているの、パパ？
父 百聞は一見にしかず、先ず添付のファイル
LEM DATA.xls(ファイルサイズ：111.5KB)の資金スコアボードの2009年2月期に終わる3期分のシートを開けて下さい。まず3期の資金別貸借対照表の資金バランスを見ましょう。3期とも現金預金が一番目に付きます。このCashは2ヶ月～6ヶ月の買掛債務から生じている筈です。しかし2009年2月期の売上原価は31億円に対して31カ月分のCash、80億円があります。これを買掛債務でみると２９ヶ月分の買掛債務があり、買掛債務とほぼ同額のCashがあることになります。平均2～6ヶ月の買掛サイトというその業界の常識がなくても2年を越すサイトは信じられない長期サイトです。ここに不正が芽生える素地があったと考えられます。私は資金スコアボードの資金バランスグラフを見て異常を感じました。あらゆる異常は監査の入口という監査人の格言が思い出されていたならば、2007年2月期の段階で不正の予防措置を講ずることができていたかもしれません。プレジールをLEMとコンサート企画会社との間に介在せしめたのは、豊富なCashのつまみ食いを容易ならしめるためのものと推察されます。プレジール介在前からの異常な長期サイトは不正の存在を暗示し、2010年4月14日に提出された2009年2月期の訂正有価証券報告書では回収不能不正による債権として、19億円が特別損失に計上されています。目瞑れば子供の頃の虹懸かる
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23 ローソン子会社の不正
6月4日10:59:47
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23 ローソン子会社の不正
緑 最近ローソン子会社の不正事件が新聞紙面を賑わしているはね。
父 この事件はローソンの子会社のローソンエンターメディア(LEM)で起きました。LEMはコンサートチケット販売会社で、2007年12月から2010年1月の間にLEMの専務等がコンサート企画会社に支払うチケット代金に2ヶ月から6ヶ月のサイトがあるのを利用して不正流用を計画し、グッズ販売会社プレジールをLEMとチケット販売会社との間に介在させ、プレジールに345億円を送金しその内の約115億円を不正流用した事件です。その115億円のうち9千万円は山岡元専務が自宅の住宅ローンの返済に充てたという。
なにが元専務等に悪の芽を目覚めさせたか資金バランスグラフで検証してみましょう。
水しぶきマイナスイオンの虹懸かる資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.4 FOIの粉飾
5月22日10:20:42
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.4 FOIの粉飾
緑 次は倒産シグナルかしら？
父 倒産シグナルは格付から出発する。FOIの格付は－11でこの格付自体、既に何時倒産してもおかしくない評価です。通常粉飾すると格付がよくなります。そこで我々は格付だけで評価しないで、資金状態との複眼で評価します。FOIは粉飾しても格付は大変悪い。このことは資金状態も悪いことを物語っています。こんな格付から出発しているのですから、倒産シグナルが点灯するのは当然のことです。
次に本当の利益のシートを見ましょう。見事に決算利益は出ていますが在庫利益がなかったら赤字です。
競馬場天蓋に充つトランペット
緑 次は倒産シグナルかしら？
父 倒産シグナルは格付から出発する。FOIの格付は－11でこの格付自体、既に何時倒産してもおかしくない評価です。通常粉飾すると格付がよくなります。そこで我々は格付だけで評価しないで、資金状態との複眼で評価します。FOIは粉飾しても格付は大変悪い。このことは資金状態も悪いことを物語っています。こんな格付から出発しているのですから、倒産シグナルが点灯するのは当然のことです。
次に本当の利益のシートを見ましょう。見事に決算利益は出ていますが在庫利益がなかったら赤字です。
競馬場天蓋に充つトランペット
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.3 FOIの粉飾
5月21日09:16:23
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.3 FOIの粉飾
緑 ニュー資金別貸借対照表以外の分析シートについて説明してくれるのね？
父 粉飾チェックシートを明けて下さい。データが２期分しか入っていないので、きれいな横八の字ではありませんが、横八の字型です。優良企業でも積極的に固定投資を実行した企業に横八の字型がでます。業績不振企業の横八の字型と優良企業の横八の字かたとの違いを見分けるポイントは実質損益資金と真正損益資金との両方又は片方が赤字の場合に横八の字粉飾型となります。FOIの場合、損益資金は立派な上向きですが、実質損益資金と真正損益資金が赤字なので、立派な粉飾型です。2009年3月期は2008年3月期の損益資金額の94%にあたる16億円も成長したのに、実質損益資金（Cash利益）と真正損益資金（オーナーズエクイティ）が赤字になるなど信じられません、完全な粉飾型です。
鈴蘭や翼背にしたV字群
緑 ニュー資金別貸借対照表以外の分析シートについて説明してくれるのね？
父 粉飾チェックシートを明けて下さい。データが２期分しか入っていないので、きれいな横八の字ではありませんが、横八の字型です。優良企業でも積極的に固定投資を実行した企業に横八の字型がでます。業績不振企業の横八の字型と優良企業の横八の字かたとの違いを見分けるポイントは実質損益資金と真正損益資金との両方又は片方が赤字の場合に横八の字粉飾型となります。FOIの場合、損益資金は立派な上向きですが、実質損益資金と真正損益資金が赤字なので、立派な粉飾型です。2009年3月期は2008年3月期の損益資金額の94%にあたる16億円も成長したのに、実質損益資金（Cash利益）と真正損益資金（オーナーズエクイティ）が赤字になるなど信じられません、完全な粉飾型です。
鈴蘭や翼背にしたV字群
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.2 FOIの粉飾
5月20日08:48:50
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.2 FOIの粉飾
緑 FOIの売掛債権は2009年3月期も2008年3月期も売上高の約2倍もあるじゃない？2年分の売上高が未収だということは、売掛金は最早、運転資金ではなく不良債権でしょう？
父 売上高を超える継続損益資金が赤字の会社は珍しい。そして皮肉なことにこの売掛金が流動比率を良くしているんだ。正味損益資金の実質的な穴38億円は増資資金と長短借入金とで埋めましたが意図した固定投資に回すお金はなかったのです。増資後の正味損益資金赤字が20億円増えたということは長短借入金128億円の返済源資は無いということです。2010年11月に増資資金が53億円入ることになっていましたが、2010年3月期に発生したであろう資金の穴を埋めるのがやっとのことだったでしょう。とても増資目的は果たせません。次にキャッシュミラーの分析シートをみてみましょう。
あの日のこと色とりどりのソフトクリーム
緑 FOIの売掛債権は2009年3月期も2008年3月期も売上高の約2倍もあるじゃない？2年分の売上高が未収だということは、売掛金は最早、運転資金ではなく不良債権でしょう？
父 売上高を超える継続損益資金が赤字の会社は珍しい。そして皮肉なことにこの売掛金が流動比率を良くしているんだ。正味損益資金の実質的な穴38億円は増資資金と長短借入金とで埋めましたが意図した固定投資に回すお金はなかったのです。増資後の正味損益資金赤字が20億円増えたということは長短借入金128億円の返済源資は無いということです。2010年11月に増資資金が53億円入ることになっていましたが、2010年3月期に発生したであろう資金の穴を埋めるのがやっとのことだったでしょう。とても増資目的は果たせません。次にキャッシュミラーの分析シートをみてみましょう。
あの日のこと色とりどりのソフトクリーム
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.1 FOIの粉飾
5月19日09:15:45
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23.1 FOIの粉飾
緑 資金会計でみるとどうなるの、パパ？
父 添付ニュー資金別貸借対照表をご覧下さい。FOI CM 分析 for Blog.xls(ファイルサイズ：148.5KB)損益計算書と同様に損益資金は順調に大きくなっています。一見良い会社なのに、継続損益資金、実質損益資金、真正損益資金、正味損益資金は赤字です。特に重大な真正損益資金の赤字が増えています。この数字がゼロならば、オーナーズエクイティがなくなった状態ですがFOIは104億円の赤字ですから大変です。正味損益資金は107億円の赤字です。粉飾をしてもしなくても、正味損益資金に変わりはないので、正味損益資金の姿がFOIの実相です。2009年3月期は正味損益資金の赤字は20億円増えましたが、資本金等が18億円増えているので実質的な赤字の増加額は38億円（20億円＋18億円）です。換言すれば2009年3月期は38億円資金悪化があったことになります。この資金悪化の原因を考えましょう。
渋谷の娘今は時ぞと夏の肌
緑 資金会計でみるとどうなるの、パパ？
父 添付ニュー資金別貸借対照表をご覧下さい。
FOI CM 分析 for Blog.xls(ファイルサイズ：148.5KB)損益計算書と同様に損益資金は順調に大きくなっています。一見良い会社なのに、継続損益資金、実質損益資金、真正損益資金、正味損益資金は赤字です。特に重大な真正損益資金の赤字が増えています。この数字がゼロならば、オーナーズエクイティがなくなった状態ですがFOIは104億円の赤字ですから大変です。正味損益資金は107億円の赤字です。粉飾をしてもしなくても、正味損益資金に変わりはないので、正味損益資金の姿がFOIの実相です。2009年3月期は正味損益資金の赤字は20億円増えましたが、資本金等が18億円増えているので実質的な赤字の増加額は38億円（20億円＋18億円）です。換言すれば2009年3月期は38億円資金悪化があったことになります。この資金悪化の原因を考えましょう。渋谷の娘今は時ぞと夏の肌
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23 FOIの粉飾
5月18日10:43:16
資金会計原論Theory of Cash by Funds 23 FOIの粉飾
緑 FOIも虚偽決算記載をみとめたようね。
父 証券取引等監視委員会が2010年5月に金融商品取引法違反で動き出しましたが、2009年3月期の有価証券報告書が提出された段階で我々が財務分析をしていれば1年前に粉飾の存在を見破ることができ、2009年11月に増資を引き受けた一般投資家が悲劇に巻き込まれるのを防ぐことができたと思うと、残念でなりません。
2009年3月期の売上は25%も増えました。当期利益は35%減の5億円でした。
流動比率＝298億円（流動資産）/122億円（流動負債）＝236% 200%超Very Good
負債比率＝152億円（負債）/138億円（自己資本）＝110% Good
とFOIのP/LもB/Sも良い姿なので看過ごされたと思われます。
紫外線肌を守らむ夏は来ぬ
緑 FOIも虚偽決算記載をみとめたようね。
父 証券取引等監視委員会が2010年5月に金融商品取引法違反で動き出しましたが、2009年3月期の有価証券報告書が提出された段階で我々が財務分析をしていれば1年前に粉飾の存在を見破ることができ、2009年11月に増資を引き受けた一般投資家が悲劇に巻き込まれるのを防ぐことができたと思うと、残念でなりません。
2009年3月期の売上は25%も増えました。当期利益は35%減の5億円でした。
流動比率＝298億円（流動資産）/122億円（流動負債）＝236% 200%超Very Good
負債比率＝152億円（負債）/138億円（自己資本）＝110% Good
とFOIのP/LもB/Sも良い姿なので看過ごされたと思われます。
紫外線肌を守らむ夏は来ぬ
Twitter： 資金別貸借対照表運用欄
5月11日10:08:31
Twitter： 資金別貸借対照表運用欄
運用側は固定投資、売掛債権、その他流動資金です。そして調達欄と運用欄との差が現金預金です。資金別貸借対照表は現金勘定です。現金出納帳との違いは資金別貸借対照表の現金預金以外の勘定はすべて現金預金に変身するまでの仮勘定です。B/Sも資金別貸借対照表も現金預金という墓場までの仮の姿です。
愁ひ帯びし肌なつかしき夏は来ぬ
運用側は固定投資、売掛債権、その他流動資金です。そして調達欄と運用欄との差が現金預金です。資金別貸借対照表は現金勘定です。現金出納帳との違いは資金別貸借対照表の現金預金以外の勘定はすべて現金預金に変身するまでの仮勘定です。B/Sも資金別貸借対照表も現金預金という墓場までの仮の姿です。
愁ひ帯びし肌なつかしき夏は来ぬ
Twitter： 資金別貸借対照表調達欄
5月10日18:04:12
Twitter： 資金別貸借対照表調達欄
B/Sから資金別貸借対照表はできました。調達側は損益資金（利益剰余金）、資本金等、長期借入金、買掛債務、短期借入金等です。損益資金は資金別貸借対照表の現預金欄の金額です。資金会計調整後の繰越利益剰余金額とP/Lの当期利益の合計額です。利益剰余金を前期までと当期利益に分けたものです。
淡き恋追いかけてくる夏は来ぬ
B/Sから資金別貸借対照表はできました。調達側は損益資金（利益剰余金）、資本金等、長期借入金、買掛債務、短期借入金等です。損益資金は資金別貸借対照表の現預金欄の金額です。資金会計調整後の繰越利益剰余金額とP/Lの当期利益の合計額です。利益剰余金を前期までと当期利益に分けたものです。
淡き恋追いかけてくる夏は来ぬ